Applicare l'informatica e la matematica al trading

Il ruolo del trader non è prevedere la direzione del mercato, ma entrare e uscire rapidamente dal flusso degli ordini. La mentalità è quella di un bookmaker, non di uno scommettitore. Non si cercano punti di inversione, né si usano indicatori per predire il futuro.

Ciò che è successo 30 o anche 5 minuti fa è irrilevante. L'unica domanda che conta è: "Qual è il valore di questo contratto adesso? Posso comprarlo più a buon mercato o venderlo più in alto?". I cosiddetti "livelli" creati ore o giorni prima non hanno alcuna rilevanza per il momento attuale.

Comprare sul bid (non sull'offer) trasforma un trade da aspettativa negativa, circa 1 su 6 probabilità di profitto, a aspettativa positiva, con 5 su 6 probabilità di non perdere. Questo stesso vantaggio è il motore di profitto delle grandi istituzioni finanziarie.

Non si cercano "home run". Un singolo miglioramento, ad esempio trasformare una perdita di 1 tick in uno scratch, moltiplicato per 250 giorni di trading può valere migliaia di dollari all'anno. Il pensiero professionale ragiona in termini di frequenza composta, non di singoli grandi trade.

Il prezzo da solo non dice nulla sul valore. Il valore si determina solo per confronto con altri strumenti correlati, esattamente come si fa quando si confrontano i prezzi di un'auto o di una casa. Le correlazioni con altri mercati servono a stabilire da quale lato dello spread operare.

Ispirato alla teoria OODA di John Boyd, il trading professionale utilizza un ciclo continuo di feedback. La rapidità di adattamento è più importante della forza bruta, esattamente come i caccia sovietici più leggeri e agili superavano gli aerei americani più costosi e pesanti.

Non si trada per eccitazione o noia. Dopo una serie di perdite ci si ferma, si analizza il problema e solo dopo si ricomincia. La disciplina è il fondamento delle buone abitudini, che a loro volta sono il fondamento della costanza.

Nessun chart, nessun pattern, nessun indicatore. Gli strumenti principali sono il DOM (Depth of Market) e il Tape. L'analisi tecnica è vista come un ostacolo che facilita le decisioni ma non le migliora.

Come insegna Annie Duke, non bisogna confondere un buon esito con una buona decisione. Una checklist post-trade che incorpora il ruolo della casualità permette di valutare il processo decisionale senza cadere nella trappola del "resulting".

Ispirandosi al concetto di "marginal gains" (come quello adottato nel ciclismo professionistico dal Team Sky), il percorso è fatto di miglioramenti incrementali costanti. Nessun momento "eureka", ma una crescita graduale e sostenibile costruita mattone dopo mattone.